“蚂蚁集团回复了科创板上市首轮问询函: 揭开了本次上市的越来越多细节。”

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ae3888【科技在线】

根据《回答关于发行人和保荐机构征信的问题》，上海证券交易所就发行人的股权结构、董监等基本情况、发行人的业务、企业治理和独立性、重要事项的提示和风险因素等6个方面进行了提问，共21个问题。

8月25日，上海证券交易所受理蚂蚁集团科创板ipo申请； 8月30日，ipo动态更新为已查询。 也就是说，蚂蚁集团完成第一次呼叫只花了8天。

根据询问函，21世纪经济报道记者整理了其中5个市场的担忧事项。

一、与阿里巴巴的关系

蚂蚁集团的实际管理者是马云(杰克·默)，蚂蚁集团和阿里巴巴集团不受同一实际管理者的管理。

上海证券交易所提出的问题是关于企业支配权的归属，副总经理确定通过杭州云白金控制杭州君瀚及杭州君澳持有的蚂蚁集团50.5177%的股份。

蚂蚁集团与阿里巴巴的关系备受瞩目，在回答如何避免同业竞争的问题时，蚂蚁集团表示，企业是中国领先的数字支付服务提供商和领先的数字金融科技开放平台，其核心业务包括数字支付和商家服务、数字金融科技

另一方面，阿里巴巴集团是世界大型零售商业体，建立了广泛的数字经济区块，其核心业务是包括核心商业、云计算、数字媒体和娱乐，以及高德、钉钉等在内的创新业务。 蚂蚁集团和阿里巴巴集团集中在各自的业务行业，各自的业务范围有明显的差异。

阿里巴巴集团及其管理的公司不存在对发行者产生严重不良影响的同业竞争。 因此，发行人不会因实际管理者的认定而回避同行的竞争要求。

二、独董胡祖六有股份吗？

蚂蚁集团发售期间，“胡祖六，你的良心不痛吗？ 》的文案屏幕指责春华资本创始人和董事长胡祖六低价抛售阿里股票，在一时投资界掀起轩然大波。

在询问函中，上海证券交易所也询问了独董胡祖六的持股情况和任职资格等问题。

回复说，胡祖六从去年8月开始担任蚂蚁集团独立董事。 胡祖6年至今为春华资本集团创始人和董事长。 春华秋实(天津)股份投资管理有限企业作为基金管理人的主体持有蚂蚁集团股份。 春华秋实(天津)股权投资管理有限企业由明德春华(天津)资产管理有限企业持股，明德春华)天津)资产管理有限企业由自然人胡元满持股，99.95%，王学清持股，0.05%。

胡祖六本人不直接持有蚂蚁集团股份，且不受其支配的任何实体持有蚂蚁集团股份，其近亲属支配的实体持有的蚂蚁集团股份不超过1%。

三、和微信支付相比怎么样？

在可比较的企业情况下，蚂蚁集团在招股书中没有提及，在上海证券交易所的追究下，蚂蚁集团仍然表示，企业在中国和世界范围内没有可直接比较的企业。 回复还提到了外界热衷于与之对应的微信支付的情况。

副社长做了如下陈述。 从提供客户规模和整体业务模式的角度，为中国大部分网络客户服务，以科技为中心的大型网络平台企业还包括阿里巴巴集团和腾讯控股有限企业(腾讯)，但这些企业仍然是提供的主要 这是因为经营业绩和财务数据无法与企业直接比较。

全世界提供支付服务的公司很多，在国内市场腾讯运营的微信支付也提供同样的数字支付服务，但是这些公司提供的支付服务和企业的数字支付与商家服务业务有一定的差异，没有可比性

在数字结算和商家服务行业，企业为客户提供全面的数字钱包处理计划，涵盖先进的数字结算功能，以及快速、顺利获取的数字金融和数字生活服务。

四、关于募捐项目

公募书指出，蚂蚁集团公募项目主要包括支持数字经济升级、加强全球合作、支持全球可持续快速发展、进一步支持创新、通过科技投入补充流动资金(以及常规公司用途)。 回了信进一步介绍了。

在支持数字经济升级方面，募集资金将重点放在顾客和商家的服务和产品的持续创新上，推进金融服务和日常生活服务的数字化升级； 在加强全球合作、支持全球可持续快速发展的基础上，集中资金建设跨境支付能力，加强与国际伙伴的合作，拓展海外客户和商户的基础； 在支持创新和科技方面，募集资金将重点用于人工智能、风险管理、安全、区块链、物联网、计算及技术基础设施等核心技术行业的研发创新投入，以及相应的人才队伍的培养和建设。 此外，企业还将部分募集资金用于上述三个方向的战术投资和收购，通过外延扩张推动业务快速发展。 这些募捐的运用方向都以科技创新行业为重点。

此次发行的募资投资方向与h股公开发行的募资投资方向一致，共同服务于企业战术目标的实施。 考虑到目前此次发行的定价、a股与H股的发行比例等因素尚不明确，无法准确计算此次发行的募集资金的规模，因此无法匡算并披露募集投资金的具体用途投资金额。

另外，回复称，与此次发行同期，蚂蚁集团计划在香港联交所发行h股。 此次a股发行、H股公开发行的新股数量合计不少于a股和H股发行后总股本的10%。

五、a+h上市两地导演

由于蚂蚁集团此次启动了同时发行a股+H股的上市计划，a股和H股两地上市可能会带来监管差异、交易价格差异等风险，上海证券交易所要求蚂蚁集团在一级目录中列出投资者特别关注的重要事项。

蚂蚁集团表明，国内外持续新闻披露在定期报告、临时公告披露等相关方面存在一定差异。 虽然企业将来会尽量保证两个地区新闻披露的一致性，但是仍然很难保证两者完全相同。 a股投资者可能会因为新闻披露的不同而影响投资决策，可能会面临一定的投资风险。

此外，企业a股投资者和H股投资者属于不同类别股东，根据相关规定对履行类别股东个别投票程序的特定事项进行分类投票。 h股东类别股东会议的召集、召开及其表决结果，可能对a股东产生一定的影响。

值得注意的是，企业a股发行和h股发行两者互不条件。

如果企业因某种原因未按期发行h股，或企业以h股发行的h股数量减少，或企业的h股实际发行价格不在h股发行的估计价格范围内，则a股发行仍有可能发生。

a股和H股市场具有不同的交易特征(包括成交量和流动性)和投资者基础(包括不同散户和机构投资者的参与程度)。 由于这些差异，企业a股和h股的交易价格可能各不相同。 另外，企业h股价格的波动可能会影响企业的a股价格，反之亦然。

回复还强调了a股和H股市场优势不同带来的交易价格风险，